Содержание
- Понятие спреда на валютном рынке
- Виды спредов на валютном рынке
- Объективные факторы, влияющие на размах цены
- Влияние ценовой разницы на валютном рынке
Начинающим трейдерам будет полезно узнать, что такое спред на валютном рынке и каково его влияние на торговую стратегию. Формально понятие означает разницу или размах между ценой актива при продаже или покупке в момент открытия ордера. Величина зависит от степени ликвидности инструмента и измеряется в пунктах.
Понятие спреда на валютном рынке
Если текущая цена инструмента EUR/USD 1.2669, то при исполнении ордера он будет открыт по цене 1.2672, то есть размах составит 3 пункта, а это при торговле стандартным лотом величина спреда составит 30$.
Открывая позицию, спекулянт моментально оказывается в минусе, равном величине спреда, и выйдет в прибыль при продвижении цены в выбранном направлении не менее 4-х пунктов. Указанная разница взимается в формате комиссионного сбора брокером. Сумма списывается со счёта автоматически при открытии сделки. Обеспечение ликвидности валютного рынка связано с определением максимально допустимого спреда. Если рассматривать биржевый площадки, то превышение установленного лимита приводит к остановке торгов.
Виды спредов на валютном рынке
Существуют разные типы спредов на валютном рынке: плавающий, фиксированный, фиксированный с расширением:
Плавающий спред на валютном рынке варьируется в определённом диапазоне. Конкретные значения зависят от внешних факторов, оказывающих влияние на рынок. Если существует достаточная ликвидность, то показатель снижается до уровня 0.1/0.2/0.3 пункта по основным парам. Повышение волатильности как правило приводит к увеличению спредов.
Фиксированные спреды устанавливаются брокером и обслуживаются автоматически. Есть практика увеличения разницы между ценой Ask и Bid в преддверии выхода новостей из-за резкого увеличения волатильности, связанной со снижением рыночной ликвидности по причине незначительного количества участников торгов.
Фиксированный спред с расширением состоит из 2-х частей: фиксированная - не подвергается изменению ни при каких условиях; расширяющаяся - изменяется брокером при волатильности рынка, или других условиях.
Объективные факторы, влияющие на размер спреда
- Ликвидность - востребованностью на рынке пользуются основные валютные пары: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY, USD/CHF. Здесь спред редко превышает 4 пункта. Торгуя мажорными парами трейдер сталкивается с разницей 5 - 15 пунктов, а пользуясь минорными инструментами сможет увидеть на валютном рынке спред 50 пунктов.
- Объёмы сделок - торговля малыми объёмами приводит к несоразмерному увеличению спреда по причине имеющихся накладных расходов. Спекуляции крупными объёмами аналогично облагаются большой комиссией из-за повышенных рисков брокера.
- Положение дел на рынке - увеличение комиссии связано с проведением активных сделок, не всегда сопровождающихся выбросом больших объёмов. Традиционно такая ситуация связана с выходом данных макро статистики, временем суток из-за графика работы бирж и праздниками, характеризующимися низкой активностью участников.
- Статус клиента у брокера - трейдеры с депозитом в категории VIP традиционно получают привилегии в виде заниженной комиссии.
Валютный рынок набирает популярность, а это приводит к увеличению ликвидности, выражающейся в достижении баланса между спросом и предложением. Подобная ситуация в соответствии с логикой способствует снижению комиссии, поскольку основное условие, влияющее на разницу цены покупки/продажи, соблюдается. Паритет между продавцами и покупателями исключает резкие движения котировок в рамках торгового дня. Существенно снижаются риски дилинговых центров и создаются условия, позволяющие снизить комиссионный сбор.
Практика выглядит иначе из-за перенасыщения рынка брокерами, предоставляющими доступ к торговле на валютном рынке. Компании, борясь с конкурентами, предлагают партнёрские программы, позволяющие дополнительно заработать на привлечении трейдеров. Выплата вознаграждения осуществляется за счёт увеличения комиссии, и разница цены остаётся незыблемой.
Влияние ценовой разницы на валютном рынке
Оказываемое влияние спреда на валютном рынке трудно переоценить из-за составления торговых стратегий по конкретным инструментам, исходя из величины комиссии. Многие спекулянты, работающие внутри дня на графиках М-1 и М-5, не смогут открывать короткие позиции на минорных и экзотических парах из-за большого размера спреда. Стратегия в таких случаях выстраивается на торговле большим объёмом с фиксацией прибыли через 5-10 пунктов и при большом спреде теряет актуальность.
Плавающий спред также оказывает влияние на стратегии, связанные с новостной торговлей. Резкое увеличение комиссии при риске проскальзывания делает не актуальным установку 2-х противоположных отложенных ордеров. Большинство внутридневных стратегий абсолютно неактуальны при торговле минорными парами, поскольку рассчитаны на прибыль 20-50 пунктов. Трейдер выбирает инструмент и торговую стратегию, ориентируясь, кроме прочего, на ширину спреда. Основное правило в трейдинге рекомендует определять соотношение прибыли и риска 3 к 1. Если предполагаемый доход 60 пунктов, то стоп-лосс устанавливается не ближе 20 единиц. Если величина спреда существенная, то он может значительно «сократить» уровень стоп-лосса, а это повысит риски трейдера.
