Расписание торговых сессий
Объем торгов, волатильность и ликвидность финансовых инструментов напрямую зависят от географии торговых сессий и региональных макроэкономических факторов.
Форекс является частью глобального финансового рынка, и активность валютных торгов тесно связана с часами работы основных фондовых бирж.
Торговые сессии на биржевых площадках проходят по местному времени, которое можно определить, вычислив разницу с UTC (Universal Time Coordinated или Universal Time). В отличие от местного времени, UTC остается постоянным, а часовые пояса выражают разницу с универсальным временем.
Расписание торговых сессий Forex
| Название биржи | Время работы | Часовой пояс | Летнее время |
| New Zealand Exchange (Веллингтон) | 10:00 - 16:45 | UTC +12 | UTC +13 |
| Australian Securities Exchange (Сидней) | 10:00 - 16:00 | UTC +10 | UTC +11 |
| Tokyo Stock Exchange (Токио) | 09:00 - 15:00 | UTC +9 | - |
| Singapore Exchange (Сингапур) | 09:00 - 17:00 | UTC +8 | - |
| Sanghai Stock Exchange (Шанхай) | 09:30 - 15:00 | UTC +8 | - |
| Moscow Exchange (Москва) | 10:00 - 18:45 | UTC +3 | - |
| Dubai Financial Market (Дубай) | 10:00 - 14:00 | UTC +4 | - |
| Saudi Stock Exchange (Эр-Рияд) | 11:00 - 15:30 | UTC +3 | - |
| Johannesburg Stock Exchange (Йоханнесбург) | 09:00 - 17:00 | UTC +2 | - |
| Frankfurt Stock Exchange (Франкфурт) | 09:00 - 17:30 | UTC +1 | UTC +2 |
| Swiss Exchange (Цюрих) | 09:00 - 17:30 | UTC +1 | UTC +2 |
| London Stock Exchange (Лондон) | 08:00 - 16:30 | UTC +0 | UTC +1 |
| New York Stock Exchange (Нью-Йорк) | 09:30 - 16:00 | UTC -5 | UTC -4 |
| Toronto Stock Exchange (Торонто) | 09:30 - 16:00 | UTC -5 | UTC -4 |
| Chicago Stock Exchange (Чикаго) | 08:30 - 15:00 | UTC -6 | UTC -5 |
В таблице приведены справочные данные по средней волатильности (в пунктах) по основным валютным парам и наиболее популярным кросс-курсам в периоды различных торговых сессий. Информация актуальна на 01.03.2015.
| Инструмент | Азия | Европа-Азия | Европа | Европа-Америка | Америка |
| AUD/JPY | 61 | 31 | 74 | 53 | 63 |
| AUD/USD | 61 | 36 | 43 | 61 | 48 |
| EUR/GBP | 40 | 27 | 53 | 65 | 49 |
| EUR/JPY | 55 | 37 | 59 | 42 | 44 |
| EUR/USD | 49 | 39 | 83 | 100 | 87 |
| GBP/CHF | 66 | 47 | 74 | 56 | 83 |
| GBP/JPY | 84 | 43 | 48 | 89 | 98 |
| GBP/USD | 30 | 27 | 115 | 107 | 133 |
| NZD/USD | 104 | 51 | 71 | 82 | 78 |
| USD/CAD | 18 | 24 | 49 | 62 | 49 |
| USD/CHF | 14 | 24 | 94 | 67 | 48 |
| USD/JPY | 75 | 29 | 77 | 55 | 67 |
Азиатские рынки открывают торговый день, устанавливая тон для рыночного настроения на день. Азиатская сессия занимает около 21% всех валютных операций, проводимых в течение торгового дня. Самыми активными торговыми парами являются пары USD/JPY и EUR/JPY, а самыми торгуемыми валютами являются сингапурский доллар и китайский юань. Валютные операции с японской иеной составляют около 16.5% от общего ежедневного объема оборота.
Характеристики:- Ликвидность довольно низкая, что приводит к низкой торговле. Инвестиционные компании и хедж-фонды часто используют это время для смещения рынка ближе к важным уровням цен и опционным барьерам;
- Обычно данные о японской и австралийской экономике публикуются при открытии сессии, влияя на пары AUD/USD и USD/JPY и устанавливая их диапазон и направление на день. Кроме того, протоколы центральных банков или заявления финансовых лидеров могут быть запланированы к концу сессии;
- Большинство сделок по паре USD/JPY проводятся институциональными инвесторами с активами в долларах США, в частности, Банком Японии. Крупные японские экспортеры часто конвертируют свои долларовые доходы в иены;
- Курс иены подвержен влиянию спроса и предложения на японском фондовом рынке, включая акции и облигации;
- Выход новостей из Китая, как правило, утром после открытия Шанхайской фондовой биржи, может определять ценовую активность в парах сA UD и JPY;
- Утренние цены на ключевые товары, такие как (нефть, медь, золото и железная руда), играют важную роль на китайских фондовых рынках, что вызывает спекулятивные реакции в валютах, таких как AUD, NZD и JPY;
- Если предыдущая американская сессия была характеризована увеличенной активностью на основных валютных парах, то азиатская сессия может наблюдать глобальную консолидацию.
С 7:00 до 09:00 по Гринвичу рынок переживает переходный период, когда на торговую арену выходят первые европейские игроки, в том числе из Франкфурта, Москвы и Йоханнесбурга, которые торгуют одновременно с азиатами. Этот двухчасовой период, как правило, является наименее активным временем на рынке в целом, поскольку трейдеры часто используют это время для корректировки своих позиций после азиатской сессии и подготовки к открытию торгов в Европе.
Эта торговая сессия считается лучшей с теоретической точки зрения, так как волатильность относительно высока, но не слишком агрессивна. Рынки обычно успокаиваются после 10:00 по Гринвичу до открытия американской сессии.
Характерные особенности:- Ценовые тенденции для EUR, GBP и CHF формируются в ранние часы;
- Основной торговый оборот приходится на EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, EUR/JPY и GBP/JPY;
- Все европейские банки, включая ЕЦБ, инвестиционные компании и хедж-фонды активно торгуют в эти часы;
- Экономическая статистика, выходящая в Еврозоне и Великобритании (до 10:00 UTC), а также итоги заседаний центральных банков и официальные заявления оказывают существенное влияние на движение рынка;
- Крупные инвесторы обычно завершают ежедневную реструктуризацию активов во время этой сессии, часто конвертируя европейские активы в долларовые до начала американской сессии, что способствует повышенной волатильности рынка.
В этот период происходит более 70% всех сделок, заключенных в европейскую сессию, и более 80% сделок, заключенных в американскую сессию.
Характерные особенности:- В это время на рынок выходит множество трейдеров, стремящихся получить быструю прибыль за счет экстремальной волатильности;
- Происходит агрессивное столкновение интересов между крупным бизнесом и отдельными институциональными игроками, которые торгуют исключительно в этот период. Центральные банки также активно участвуют в торговле. Возможна высокая волатильность, поскольку происходят попытки сломать ранее сформировавшиеся тренды;
- В это время часто публикуются экономические данные по США и Канаде, включая данные по занятости (NFP), ВВП, розничным продажам, индексам CPI, а также отчеты по акциям компаний. Такие новости, как NFP, могут существенно изменить динамику цен в ближайшие недели или месяцы;
- торгуются самые большие объемы сырьевых фьючерсов, что способствует волатильности соответствующих валют.
The US dollar often strengthens during this time. Aggressive speculation in USD instruments can persist until the close of trading, particularly on Fridays. Доллар США в это время часто укрепляется. Агрессивные спекуляции с долларовыми инструментами могут продолжаться до самого закрытия торгов, особенно по пятницам.
Характерные особенности:- Высокая ликвидность в начале сессии обусловлена публикацией экономической статистики сразу после открытия Нью-Йоркской фондовой биржи. Американские данные влияют практически на все валютные инструменты, а данные о запасах нефти - на стоимость сырьевых фьючерсов;
- После открытия американского фондового рынка и рынка облигаций иностранные инвесторы конвертируют EUR, JPY, CHF, GBP в USD для совершения операций на американских биржевых площадках;
- Американские банки способствуют движению капитала между валютным и фондовым рынками. Это благоприятный период для финансовых маневров крупных игроков, способных повлиять на накопление объемов на ключевых ценовых уровнях;
- На американской сессии наблюдаются значительные обороты торгов не только в парах EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY, но и в парах USD/CAD (Канада), BRL/USD (Бразилия), USD/MXN (Мексика), а также в индексе USD, нефти WTI и фьючерсах S&P. Все эти факторы в совокупности определяют динамику рынка;
- Благодаря спекулятивным объемам, накопившимся в американскую сессию после заседания FOMC и пресс-конференции председателя ФРС, рынок характеризуется сменой тенденций и формированием новых трендов в среднесрочной перспективе.
