Модель «Вершина-Дно»

Содержание

1. Механизм формирования
2. Объемы и построение
3. Отработка модели Две Вершины
4. Отработка модели Двойное Дно
5. Частный случай - модель Пинцет
6. Практические замечания
7. Вместо заключения

Классические фигуры forex Двойная/Тройная вершина (Double/Triple top) и Двойное/Тройное Дно (Double/Triple bottom) формируются на любом активе и на всех таймфреймах отрабатываются как сигналы начала коррекции или глобального разворота. Forex модель Двойное Дно разворачивает медвежий тренд, Двойная вершина Forex соответственно - бычий.

Механизм формирования

Причины возникновения всех фигур Кратная Вершина/Дно практически одинаковы (с учетом направления), поэтому их нужно изучать параллельно. В процессе ослабления текущего тренда, цена пытается пробить уровень сопротивления (или поддержки), но рынок еще не имеет достаточно силы для разворота и снова возвращается к прежнему направлению. Цена идет до некоторого уровня, формирует новый экстремум (max или min), затем происходит коррекция.

За период отката накапливается торговый интерес к противоположному движению, после чего цена возвращается (примерно) к предыдущему уровню и снова разворачивается, формируя ключевые точки, называемые на валютном рынке Вершина/Дно.

Разворот происходит только после второго (для фигур Двойное Дно или Двойная Вершина) или после третьего теста (Тройная Вершина/Дно). Формирование паттерна будет завершено после уверенного пробоя. В каждой модели такого типа в момент пробоя растет тиковый объем - за счет игроков, которые срочно закрывают позиции предыдущего тренда и разворачиваются в новом направлении.

Объемы и построение

Динамика объемов одинакова для всех вариантов модели:
На первом экстремуме (вершина или дно) - большой объем, на втором (и третьем) - снижается, на последующем падении - возрастает до точки пробоя, после чего дает резкий бросок при обратном откате за счет ордеров, открываемых уже по новому тренду.

Для правильного построения фигуры нужно строить базовую линию через ключевые точки: для фигуры Двойная Вершина - сопротивление (по максимумам), для Forex модели Двойное Дно - поддержку (по минимумам). Затем строится параллельная линия через противоположные экстремумы и определяется высота будущей фигуры. Примерная целевая линия строится параллельно базовым линиям, но потом она корректируется после точного формирования точки входа.

Отдельно нужно сказать о вариантах кратных фигур: Тройная Вершина и Тройное Дно. Их можно рассматривать как частный случай фигуры Голова-Плечи - самой сильной фигуры разворота. Надежность графических конструкций, содержащих три ценовых волны, гораздо выше двойных, так как они дольше формируются и набирают больше объемов для завершающего сигнала. Все они отрабатываются по стандартной схеме.

Отработка модели Две Вершины

Рассматриваем торговые сигналы только на продажу, так как подразумевается разворот восходящего тренда. Необходим пробой уровня поддержки (линии впадин, для фигуры Тройная Вершина - после второго минимума), вход - после ретеста при возвратном ценовом движении.

Двойная вершина

Фигура Двойная Вершина имеет следующие торговые цели (по степени надежности):

• высота фигуры (от линии сопротивления до линии поддержки) вниз от точки пробоя общего уровня впадин;
• если 2 Вершины не на одном уровне, то высота откладывается вниз от места пробоя уровня поддержки;
• пробой уровня любой впадины (после ретеста);
• отбой от линии сопротивления (или от промежуточной поддержки) после пробоя сверху вниз.

Двойная Вершина в предполагает вход на продажу рыночным ордером или использование отложенника Sell Stop; ордер Stop Loss ставим выше тестового фрактала или согласно методике мани-менеджмента.

Тройная вершина

Фигура Тройная Вершина имеет следующие цели:

• высота фигуры (от линии сопротивления до линии поддержки) вниз от точки пробоя общего уровня впадин;
• если имеется три вершины на разных уровнях, то высота откладывается вниз от места пробоя уровня поддержки;
• пробой уровня любой впадины (после ретеста);
• отбой от линии сопротивления (или от промежуточной поддержки) после пробоя сверху вниз.

Отработка модели Двойное Дно

Используется ценовое движение, когда после пробоя верхней границы фигуры и после обратного теста цена начинает уверенно расти. Рассматриваем торговые сигналы только на покупку, так как подразумевается разворот медвежьего тренда. Необходим фактический пробой уровня сопротивления (линии вершин), вход - на возврате после ретеста.

Торговые цели паттерна Двойное Дно (по степени надежности):

• высота фигуры (от поддержки до сопротивления) вверх от точки пробоя общего уровня вершин;
• если базовые впадины не находятся на одном уровне, то расстояние для целевой точки откладывается вверх от места пробоя уровня сопротивления;
• пробой уровня любой вершины (после ретеста);
• отбой от линии поддержки (или от промежуточного сопротивления) после пробоя снизу-вверх.

Входим в покупку ордером с рынка или используем отложенный ордер Buy Stop; Stop Loss ставим ниже тестового фрактала фигуры Двойное Дно или по используемой стратегии мани-менеджмента.

Частный случай - модель Пинцет

Появление на ценовом графике одинаковых экстремумов рядом означают наличие сильного встречного спроса на актив. Модель Пинцет - паттерн из двух (или более) свечей, в которых max/min совпадают, причем в расчет также принимается размер теней. Это означает, что цена неудачно тестировала уровень, и чем больше такие тени, тем увереннее отработается фигура Дно Пинцет или (Вершина Пинцет).

Паттерн Пинцет имеет схему отработки, напоминающую Кратную Вершину/Дно, но он формируется быстрее и часто возникает на малых периодах. Если возле уровня формируется конструкция из 8-10 свечей с небольшими (2-3) «провалами», то она уже оценивается как Двойная/Тройная Вершина или Двойное/Тройное Дно.

Практические замечания

Кратные фигуры Вершина/Дно могут быть частью глобального паттерна, например, симметричного треугольника в период движения цены между границами. На примере ниже Две Вершины фигуры работают как тест верхней границы треугольника и, после коррекции вниз, цена должна дойти до нижней границы. Если, конечно, нет четкого пробоя верхней границы - тогда это будет сигнал на покупку.

На практике идеальный вариант - расположение всех max-мов (Двойная Вершина Forex или Три Вершины) или всех впадин (паттерн Двойное Дно или Тройное Дно) на одной линии, а также параллельные базовые линии фигуры встречаются очень редко. Обычно формирование этих моделей подтверждается ситуациями дивергенции на технических индикаторах, поэтому различные версии MACD или RSI будут незаменимыми помощниками.

Как и для большинства графических паттернов, чем больше период на котором видна фигура Двойная/Тройная Вершина/Дно, тем сильнее ее влияние на рынок и тем больше шансов на ее полную отработку. Рекомендованный период для поиска надежных конструкций - не менее одного часа.

Вместо заключения

Для предварительной оценки «качества» (надежности) построенного паттерна стоит изучить следующие факторы:

1. С помощью дополнительных инструментов проверить, имеется ли на пробитой ключевой линии фигур модели Дно (обратный вариант - Две Вершины) или вблизи нее сильный (по истории) ценовой уровень. Если уровни, определенные различными методами примерно совпадают, торговый сигнал будет более сильным.
2. Между ключевыми точками фигуры (вершинами или впадинами) должно быть не менее 6 свечей (для варианта Тройная Вершина допускается 4 свечи), но в то же время точки не должны находиться слишком далеко друг от друга, иначе торговый сигнал ослабевает. Любые нарушения в структуре фигуры уменьшают вероятность отработки разворота.
3. Оценить расположение ключевых точек относительно друг друга. Если в паттерне Тройная/Двойная вершина второй (или соответственно, третий) максимум расположен ниже первого, то вероятность полной отработки увеличивается. Для фигур Forex Двойное Дно, (а особенно - Тройное Дно) нужны противоположные условия, желательно, чтобы второй (третий) минимум был выше первого.
4. Наличие гэпов, входящих в структуру фигуры, снижает надежность торгового сигнала.

При четком соблюдении мани-менеджмента любой трейдер может уверенно включать графические фигуры Кратная Вершина/Дно в свой торговый арсенал. Это надежно, стильно и прибыльно.