Розклад торгових сесій
Обсяг торгів, волатильність і ліквідність фінансових інструментів безпосередньо залежать від географії торгових сесій і регіональних макроекономічних факторів.
Форекс є частиною світового фінансового ринку, і активність торгівлі валютою тісно пов'язана з графіком роботи основних фондових бірж.
Торгові сесії на біржових майданчиках відбуваються за місцевим часом, який можна визначити, розрахувавши різницю з UTC (всесвітнім координованим часом або універсальним часом). На відміну від місцевого часу, UTC залишається постійним, а часові пояси виражають відхилення від універсального часу.
Розклад торгових сесій Forex
| Назва біржі | Час роботи | Часовий пояс | Літній час |
| New Zealand Exchange (Веллінгтон) | 10:00 - 16:45 | UTC +12 | UTC +13 |
| Australian Securities Exchange (Сідней) | 10:00 - 16:00 | UTC +10 | UTC +11 |
| Tokyo Stock Exchange (Токіо) | 09:00 - 15:00 | UTC +9 | - |
| Singapore Exchange (Сінгапур) | 09:00 - 17:00 | UTC +8 | - |
| Sanghai Stock Exchange (Шанхай) | 09:30 - 15:00 | UTC +8 | - |
| Moscow Exchange (Москва) | 10:00 - 18:45 | UTC +3 | - |
| Dubai Financial Market (Дубай) | 10:00 - 14:00 | UTC +4 | - |
| Saudi Stock Exchange (Эр-Рияд) | 11:00 - 15:30 | UTC +3 | - |
| Johannesburg Stock Exchange (Йоханнесбург) | 09:00 - 17:00 | UTC +2 | - |
| Frankfurt Stock Exchange (Франкфурт) | 09:00 - 17:30 | UTC +1 | UTC +2 |
| Swiss Exchange (Цюрих) | 09:00 - 17:30 | UTC +1 | UTC +2 |
| London Stock Exchange (Лондон) | 08:00 - 16:30 | UTC +0 | UTC +1 |
| New York Stock Exchange (Нью-Йорк) | 09:30 - 16:00 | UTC -5 | UTC -4 |
| Toronto Stock Exchange (Торонто) | 09:30 - 16:00 | UTC -5 | UTC -4 |
| Chicago Stock Exchange (Чикаго) | 08:30 - 15:00 | UTC -6 | UTC -5 |
У таблиці нижче наведені довідкові дані щодо середньої волатильності (в пунктах) основних валютних пар та найпопулярніших крос-курсів в періоди різних торгових сесій. Інформація актуальна станом на 01.03.2015.
| Інструмент | Азія | Європа-Азія | Європа | Європа-Америка | Америка |
| AUD/JPY | 61 | 31 | 74 | 53 | 63 |
| AUD/USD | 61 | 36 | 43 | 61 | 48 |
| EUR/GBP | 40 | 27 | 53 | 65 | 49 |
| EUR/JPY | 55 | 37 | 59 | 42 | 44 |
| EUR/USD | 49 | 39 | 83 | 100 | 87 |
| GBP/CHF | 66 | 47 | 74 | 56 | 83 |
| GBP/JPY | 84 | 43 | 48 | 89 | 98 |
| GBP/USD | 30 | 27 | 115 | 107 | 133 |
| NZD/USD | 104 | 51 | 71 | 82 | 78 |
| USD/CAD | 18 | 24 | 49 | 62 | 49 |
| USD/CHF | 14 | 24 | 94 | 67 | 48 |
| USD/JPY | 75 | 29 | 77 | 55 | 67 |
Азійські ринки відкривають торговий день, задаючи тон ринковим настроям на весь день. На азійську сесію припадає близько 21% всіх валютних операцій, здійснених протягом торгового дня. Найактивнішими торговими парами є пари USD/JPY та EUR/JPY, тоді як єдиними валютами, які найбільше торгуються, є сінгапурський долар і китайський юань. Валютні операції з японською єною складають приблизно 16,5% від загального денного обігу.
Характеристики:- Ліквідність досить низька, що призводить до тонкого ринку. Інвестиційні компанії та хедж-фонди часто використовують цей час, щоб наблизити ринок до важливих цінових рівнів та опціонних бар'єрів;
- Зазвичай на відкритті сесії публікуються японські та австралійські економічні дані, які впливають на такі пари, як AUD/USD і USD/JPY, і визначають їхній діапазон та напрямок руху на день. Крім того, на кінець сесії можуть бути заплановані протоколи центральних банків або заяви фінансових лідерів;
- Більшість операцій по USD/JPY проводяться інституційними інвесторами з доларовими активами, зокрема Банком Японії. Великі японські експортери часто конвертують свою доларовий виторг в єни;
- На обмінний курс єни впливає попит і пропозиція на японському фондовому ринку, включаючи акції та облігації;
- Випуски новин з Китаю, які зазвичай виходять вранці після відкриття Шанхайської фондової біржі, можуть стимулювати цінову активність у парах, що включають AUD та JPY;
- Ранкові ціни на ключові сировинні товари, такі як (нафта, мідь, золото і залізна руда) відіграють важливу роль на китайських фондових ринках, що призводить до спекулятивних реакцій з боку таких валют, як AUD, NZD і JPY;
- Якщо на попередній американській сесії спостерігалася підвищена активність в основних валютних парах, то на азійській сесії може відбутися глобальна консолідація.
З 7:00 до 09:00 UTC ринок переживає перехідний період, коли перші європейські гравці, в тому числі з Франкфурта, Москви та Йоганнесбурга, виходять на торгову арену, торгуючи одночасно з азійськими. Цей двогодинний період, як правило, є найменш активним на ринку в цілому, оскільки трейдери часто використовують цей час для коригування своїх позицій після азійської сесії та підготовки до відкриття торгів в Європі.
Ця торгова сесія вважається найкращою з теоретичного погляду, оскільки волатильність відносно висока, але не надто агресивна. Ринки мають тенденцію заспокоюватися після 10:00 UTC до відкриття американської сесії.
Характеристики:- Цінові тенденції для EUR, GBP та CHF формуються в перші години;
- Основний торговий оборот припадає на пари EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, EUR/JPY та GBP/JPY;
- Всі європейські банки, включаючи ЄЦБ, інвестиційні компанії та хедж-фонди активно торгують в ці години;
- Економічна статистика, що виходить з Єврозони та Великобританії (до 10:00 UTC), а також результати засідань центральних банків та офіційні заяви суттєво впливають на рух ринку;
- Великі інвестори зазвичай завершують свою щоденну реструктуризацію активів під час цієї сесії, часто конвертуючи європейські активи в доларові перед американською сесією, що сприяє підвищенню волатильності ринку.
Понад 70% всіх угод, укладених під час європейської сесії, і понад 80% угод, укладених під час американської сесії, відбуваються в цей період.
Характеристики:- Багато трейдерів, які шукають швидкого прибутку від екстремальної волатильності, виходять на ринок в цей час;
- Відбувається агресивне зіткнення інтересів між великим бізнесом та окремими інституційними гравцями, які торгують виключно в цей період. Центральні банки також беруть активну участь у торгівлі. Може спостерігатися висока волатильність, оскільки відбуваються спроби зламати раніше сформовані тренди;
- У цей час часто публікуються економічні дані по США і Канаді, включаючи зайнятість (NFP), ВВП, роздрібні продажі, індекси споживчих цін, а також звіти по акціях компаній. Такі новини, як NFP, можуть суттєво змінити динаміку цін на тижні або місяці вперед;
- Торгуються найбільші обсяги сировинних ф'ючерсів, що сприяє волатильності пов'язаних з ними валют.
Долар США часто зміцнюється в цей час. Агресивні спекуляції інструментами в доларах США можуть тривати до закриття торгів, особливо у п'ятницю.
Характерні риси:- Висока ліквідність на початку сесії обумовлена публікацією економічної статистики відразу після відкриття Нью-Йоркської фондової біржі. Американські дані впливають практично на всі валютні інструменти, а дані по запасах нафти - на ціну ф'ючерсів на сировину;
- Після відкриття американського фондового ринку та ринку облігацій іноземні інвестори конвертують EUR, JPY, CHF, GBP в USD для проведення операцій на американських біржових майданчиках;
- Американські банки сприяють руху капіталу між валютним та фондовим ринками. Це сприятливий період для фінансових маневрів великих гравців, здатних впливати на накопичення обсягів на ключових цінових рівнях;
- На американській сесії значні торгові обороти спостерігаються не лише в парах EUR/USD, GBP/USD та USD/JPY, але й в парах USD/CAD (Канада), BRL/USD (Бразилія), USD/MXN (Мексика), а також у ф'ючерсах на індекс долара США, нафту WTI та S&P. Ці фактори в сукупності формують динаміку ринку;
- Завдяки спекулятивним обсягам, накопиченим під час американської сесії після засідання FOMC та пресконференції голови ФРС, ринок характеризується зміною тенденцій та формуванням нових трендів у середньостроковій перспективі.
