Индекс среднего направленного движения

Опережающий индикатор average directional movement index (ADX) был создан У.Уайлдером для фондового рынка. Он позволяет выявить долгосрочные рыночные тенденции, дает сигналы о наличия тренда, его силе, моментах возможного разворота.

Принцип работы Индекса среднего направленного движения

Индикатор состоит из двух составляющих: силы положительного, или Positive Directional Indicator (+DI), и силы отрицательного, или Negative Directional Indicator (-DI), тренда. Входит в базовый комплект технических инструментов всех торговых платформ, размещается в дополнительном окне и представляет собой три динамические линии силы/направления:

• зеленая (+DI) – интерес к росту цены актива;
• красная (–DI) – сила падения цены актива;
• синяя (ADX) – основная линия, по которой оценивается сила и направление тренда.

Обычно в расчете используют цены закрытия, но возможны и другие варианты. Если уменьшать период расчета, то чувствительность линий DI повышается и сигналы могут появляться слишком рано, если увеличивать – то возможен пропуск выгодных точек входа.

Формула расчета

Рассчитывается положительное (+DM) и отрицательное (-DM) направленное движение (Directional Movement):

• если High(i)(max текущего) > High(i-1)(max предыдущего бара), то (+DM) = High(i) - High(i-1), иначе (+DM) = 0;
• если Low(i)(min текущего) < Low(i-1)(min предыдущего бара), то (-DM) = Low(i-1) - Low(i), иначе (-DM) = 0;
• если (+DM) > (-DM), то принимается (-DM) = 0; если (-DM) > (+DM), то принимается (+DM) = 0;
• если (+DM) = (-DM), то (+DM) = 0, (-DM) = 0.

Ищем истинный диапазон TR (True Range) как max из трех возможных значений: High - Low, High - Close(i-1) или Low - Close(i-1), где Close (i-1) - цена закрытия предыдущего периода. Определяется Directional Index - индикатор положительного (+DI) и отрицательного (-DI) направления.

(+DI) = EMA(+SDI, n)
(-DI) = EMA(-SDI, n)

где:
если TR не = 0, то (+SDI) = (+DM)/TR; (-SDI) = (-DM)/TR;
если TR = 0, то (+SDI) = 0; (-SDI) = 0.

Среднее направленное движение (ADX) определяется как ADX(j)=EMA(DX,n).

Применение индикатора Average Directional Movement Index

Для average directional movement index описание стандартных торговых сигналов заключается в оценке взаимного расположения линий. Именно наличие четкого направления, а не абсолютное значение ADX, имеет торговое значение: растущая вверх линия ADX означает наличие (или начало) сильного тренда, снижение линии - постепенный переход во флет.

Реальное направление тренда оценивается по значению (+DI)/(-DI). Диапазон значений ADX - от 0 до 100, но реально выше 60 линия практически не поднимается. Значения менее 20 означают слабый тренд (или консолидацию), а значения больше 40 - наличие доминирующего направления (вверх или вниз).

Сигналы обязательно нужно анализировать на нескольких периодах, так как, то, что на мелких таймфреймах выглядит как снижение трендовой активности, для старших периодов – обычная техническая коррекция. Именно поэтому популярностью пользуются мультаймфреймовые версии индикатора average directional movement index.

Как работает индикатор на практике:

1. При сильном тренде увеличивается разрыв между линиями (+DI) и (-DI), а если рынок становится менее активным, то значения (+DI) и (-DI) сближаются.
2. Если выше всех движется линия (+DI) - бычий тренд, если (–DI) - нисходящий тренд, факт пересечения (+DI) и (–DI) - сильный сигнал разворота.
3. Если на рынке существует тренд, то ADX должен быть равным 20 (или выше) и линия индикатора растет.
4. Если значение ADX < 20, то для определения тренда применяются дополнительные критерии:
   • рост трех последовательных значений ADX в зоне выше 15;
   • факт пересечения линией уровня 20 снизу-вверх;
   • разница между значением последнего закрытого бара и последним min-мом - более 4%.

Чем выше период сигнала индикатора ADX, тем выше его надежность. Сигналом на покупку считается пробой максимума, на продажу - минимума. Если же цена не может преодолеть экстремальную точку, сохраняют противоположные позиции.

Расчет индикатора average directional movement index выполняется по методам обычного осциллятора, а потому ему присущи запаздывание и неточность на малых периодах. Опережающий эффект особенно сильно проявляется после длительных периодов консолидации, но после спекулятивных ценовых бросков надежность его сигналов резко падает. Применяется только в комплекте с трендовыми инструментами.