Нефть. Блеф «саудитов»

Австрийская столица в фокусе внимания мировых СМИ. В Вене проходит третий завершающий день саммита ОПЕК, на котором страны экспортеры нефти должны прийти к соглашению об ограничении размеров добычи нефти в рамках картеля.

Достигнутое ранее намерение о снижении добычи оказалось под угрозой «разборок в треугольнике» - Саудовская Аравия, Иран и Ирак. Нежелание сокращать добычу со стороны Ирана и Ирака, повлекли демарш саудитов, сорвавших встречу, намеченную в понедельник с рядом стран, не входящих в организацию, но готовых поддержать снижение добычи.

Королевство продолжило держать паузу во вторник, сегодня делегация Саудовской Аравии прибудет в Вену, что называется «в последний момент». Ирак уже «сбросил карты», согласившись на сокращение, кто победит в этой дуэли, Ирак или Саудовская Аравия, узнаем до 18-00 по московскому времени.

В случае негативной реакции на переговоры, котировки могут закрепиться ниже 200 – дневной скользящей средней, выступившей в прошлое падение поддержкой, рост стоимости снял перепроданность, поэтому пройти уровень 45 не составит труда, что откроет дорогу в зону цен 41-40.

Насколько хватит оптимизма при положительном решении? Неизвестно, но последствия роста вызовут обязательную фиксацию, связанную с опасениями «развала» договора о суточной добыче со стороны нефтедобывающих стран.

Британский фунт - валюта наилучшей «сопротивляемости»

Основные мировые валюты проиграли доллару США в ноябре, в выигрыше остался только фунт. Поддержанный ранее выходящей статистикой по ВВП и безработице, несмотря на Brexit, сохранившего прогнозируемые показатели, в выходные фунт получил вербальную помощь со стороны главы Банка Англии, озвучившего идею «буферизации» последствий выхода из ЕС для бизнеса Соединенного Королевства, что будет озвучено на переговорах с ЕС - предоставить компаниям право находиться в едином экономическом пространстве Европы до 2021 года.

События последнего дня, в связи с утечкой рукописных тезисов консерваторов в прессу и последующая риторика, показали, что не все элиты поддерживают этот план. Падение фунта на фоне этого скандала было прекращено заявлениями Терезы Мэй о непричастности позиции правительства к опубликованным материалам.

Технически, после выкупленного снижения очередной минимум пары GBP/USD оказался выше предыдущего, можно ожидать новых максимумов на выступлении Драги, сторонника единого экономического пространства с Великобританией, но переносить позиции по этой паре через выходные не стоит.

В воскресенье состоится референдум о Конституционных реформах в Италии. Все Европейское пространство окажется под давлением в понедельник, по принципу – «Цена учитывает все» трейдеры обязаны будут отыграть его результаты. Гадать, какое будет решение, как показывает опыт наблюдений последнего года, результаты народных голосований стали непредсказуемыми.

Золото остановило падение на фоне неопределенности

Инвесторы продолжили осторожные покупки золота. К этому их призывает неопределенность референдума в Италии, который будет проходить 4 декабря. Риск выхода этого государства с Еврозоны не закладывается инвесторами в цены, они опасаются финансовых трудностей итальянских банков. По новым правилам Еврозоны, государство не сможет прийти им на помощь. Косвенно опасения подтверждаются падением котировок банков США, приостановившим рост биржевых индексов за океаном.

Технически наблюдается дивергенция осцилляторов Силы Быков и Медведей Элдера. Сам по себе сигнал не является гарантией разворота, однако о развитии тренда на время придется забыть, пока покупки металла спекулятивны. Движения на Форексе по факту референдума хватит на одну две сессии от силы, развернуть покупки металла в полную меру инвесторам не даст близость заседания ФРС.

Ослабление иены противоречит макроэкономическим данным

Безработица в Японии остается на рекордно низком уровне в 3%. Такие данные остановили безудержное падение иены в начале этой недели. Тема выборов США себя исчерпала до конца января, на первый план выходит «европейская неопределенность» и неподтвержденные слухи о разделении видов ставок ФРС США. Напомним, неделей ранее показатели динамики ВВП Страны восходящего Солнца превзошли прогнозы аналитиков, но не были отыграны рынками.

Иена воспринимается многими трейдерами как защитный актив. Рост, инициированный драйвером обещаний Трампа, пошел на убыль, умы занимает нефть и связанные с ней последствия для бюджетов развивающихся стран, предвыборная суета Европы, выводящая на поверхность ультраправые партии и «итальянский референдум». В этой ситуации трейдеры могут развернуть рост пары USD/JPY.

В плане технического анализа паре удалось сформировать двойную вершину по показаниям индикатора MACD, значение гистограммы которой совпадают с многолетними максимумами. В предыдущем случае формирование двойного дна по таким же критериям многолетних минимумов привело к развороту падающего тренда.

USD/CHF & USD/JPY - точь в точь

Корреляция обеих пар видна невооруженным взглядом. Начиная с «золотой недели» выборов Трампа и по сей день котировки двигаются с завидным совпадением. С точки зрения фундаментального взгляда, такое совпадение связано с одинаковыми целями в монетарной политике Центробанков обеих стран и однотипными задачами борьбы с укреплением национальных валют.

Относительно Еврозоны, экономики обеих стран устойчивы, с учетом «мандата доверия», выданного перетоком вкладов и размещением депозитов со стороны итальянских инвесторов, стоит задуматься о покупках швейцарского франка ровно по тем же основаниям, что были приведены в пользу японской иены.