Рынки ждут заседаний ЕЦБ и ФРС, а также выборов в Великобритании
Похоже, что запал рынков затухает и, либо нужны новые веские причины для роста валюты ЕС, либо будет разворот тренда в сторону доллара США. Последние экономические показатели Соединенных Штатов оставили противоречивые мысли. С одной стороны, отчет ADP по уровню занятости в частном секторе оказался значительно сильнее, чем ждали того трейдеры. Индекс деловой активности в производственном секторе ISM тоже превысил и прогноз, и значение месячной давности. Уровень безработицы снизился до 4,3%, а средняя почасовая заработная плата выросла на 2,5%. Эти данные стали известны в прошлый четверг и пятницу. С другой стороны, единственным, но очень сильным, разочарованием стали Nonfarm Payrolls – количество новых рабочих мест вне отрасли сельского хозяйства. Их количество в мае составило всего 138 000, хотя ожидания рынков были около 185 000. При этом всем мы отмечаем, что при положительных новостях из Америки американская валюта не выросла. Это означает, что трейдеры все же смотрят еще в сторону евровалюты. В то же время и после NonFarm Payrolls особо сильного укрепления евро не последовало. Также мы отмечаем снизившуюся волатильность. От минимума до максимума понедельника евровалюта прошла всего 44 пункта, а сегодня и того меньше. Таким образом, напрашивается еще один вывод: рынки чего-то ожидают не желают рисковать раньше времени и понапрасну.
Чего ждут трейдеры, становится ясно при взгляде на календарь экономических новостей. В четверг 8 июня в Европе состоится заседание Центрального Банка и выступление Марио Драги – председателя ЦБ. В этот же день назначены внеочередные выборы в Парламент Великобритании. А еще через неделю состоится и заседание ФРС. С выборами в Парламент в принципе все ясно. Консервативная Партия Терезы Мэй очень хочет усилить свое присутствие в Парламенте, но вот удастся ли ей это осуществить? По последним данным популярность ее партии несколько упала. Однако, несмотря на это, соц. опросы говоря в пользу того, что партия Терезы Мэй наберет перевес от 14 до 60-70 мест, то есть в любом случае победит. Фунт стерлингов в этом случае может укрепиться.
Заседание ЕЦБ и выступление Марио Драги пока что ничего хорошего европейской валюте не сулит. Никаких предпосылок для того, что программа количественного стимулирования будет завершена раньше положенного срока или ее объем будет хоть немного сокращен, нет. Таким образом, от выступления господина Драги в четверг ничего оптимистичного ожидать не приходится. Однако, достоверно известно, что именно тема о завершении по истечении положенного срока программы стимулирования экономики и будет рассматриваться 8 июня. Исходя из этого, можно предположить, что наилучшим решением ЦБ будет завершение программы по истечении этого года. Основная ставка вероятно останется на уровне 0%, а депозитная – на уровне -0,4%. Возможно, очередное бездействие ЕЦБ и ультрамягкое высказывание Драги наконец-то сломают восходящий тренд по евро, который до сих пор формировался, главным образом, из-за негатива из Штатов. В то же время, даже намеки на завершение программы стимулирования могут означать, что Драги все же взял курс на ужесточение монетарной политики и, на фоне общего желания покупать евровалюту, может благоприятно сказаться на ее позициях.
Что касается заседания ФРС, то тут вероятность повышения основной ставки составляет 90%. После пятничных NonFarm Payrolls эта вероятность могла немного снизиться, однако, по большому счету вряд ли что-то поменялось кардинально из-за одного показателя.
8 июня, помимо уже обозначенных выше событий, состоится и еще одно. Выступление бывшего директора ФБР Джеймса Коми в Конгрессе по делу о связях Дональда Трампа с Россией. Это будет первое официальное выступление Коми и любая новая информация по этому делу может отправить доллар вниз против основных мировых валют. Обвинения Дональда Трампа в возможных связях с Россией – уже само по себе скандал, но доказательств этому пока нет. Ключевой фигурант этого дела может пролить свет на многие вопросы.
С технической точки зрения восходящее движение сохраняется. Пара EUR/USD закрылась над уровнем 200,0%(1,1240), а Ишимоку направлен вверх. Однако, выше уровня 100,0%(1,1266) закрыться паре не удалось. На этой неделе многое будет зависеть от слов Драги после заседания ЕЦБ. Намеки на завершение программы стимулирования экономики ЕС и возможные ужесточения в будущем могут вызвать новые покупки евровалюты с целями 161,8%(1,1363) и 200,0%(1,1425), хотя это пока это будут всего лишь обещания. Также палки в колеса американской валюте, в свою очередь, может поставить и Джеймс Коми, если сообщит какую-либо скандальную информацию в своем выступлении перед Конгрессом. Отсутствие оптимистичной информации от ЕЦБ может свести терпение трейдеров к нулю, а доллар США, особенно в сумме с ожиданиями повышения ставки ФРС на следующей неделе, может наконец-то укрепиться.
Стоит ли лишний раз отмечать, что рынки сосредоточились на выборах в Парламент, которые пройдут 8 июня, и дальнейшая картина фунта стерлингов будет зависеть именно от их результатов? За последние два дня фунт¸ также как и евро, из последних сил пытался подрасти (видно, что активных трейдеров на рынке осталось немного). И вырос к уровню 61,8%(1,2940). Теперь только безоговорочная победа Консервативной Партии может сломать текущую тенденцию и позволить английской валюте укрепиться вплоть до 1,3200. До 8 июня фунт может продолжать ползти вверх с целью 76,4%(1,2980). А в случае слабых результатов на выборах для партии Терезы Мэй, инициатива может перейти к американскому доллару. Тогда можно будет ждать пару GBP/USD в области 0,0%(1,2767) малой сетки Фибоначчи с дальнейшим уходом ниже этого уровня.
