Как инвестировать в индексный фонд ETF
Содержание
- Биржевые индексные фонды ETF
- Индексные инвестиционные фонды: преимущества
- Инвестиции в индексные фонды: недостатки
- Вывод?
Индексные фонды ETF – отличный инструмент для начинающих или для тех, кто не готов к постоянному техническому анализу и предпочитает пассивное индексное инвестирование. Вам не нужно изучать каждую акцию подробно – вы можете довериться опыту профессионалов и всегда быть в прибыльном тренде. Но и как в любой торговле, к торговле ETF нужен системный подход. Итак:
Биржевые индексные фонды ETF
ETF (Exchange Traded Fund) – инвестиционный актив, акции (паи) которого торгуются на бирже на обычных условиях. Это особый вид деривативов показывает текущую стоимость портфеля акций, облигаций или товаров, и торгуется как единая ценная бумага. Как правило, состав биржевого индексного фонда привязан к структуре какого-либо стандартного индекса и практически повторяет его динамику. Сегодня фонды имеют право самостоятельно работать с биржевыми активами и добавлять в индексный портфель любые бумаги, котируемые на бирже. Поэтому нужно тщательно анализировать состав и общую динамику предлагаемой «корзины акций», так как синтетические активы могут оказаться и прибыльнее, и хуже чистого индекса.
Оборот активов ETF предполагает наличие первичного рынка (выпуск и погашение акций фонда) и вторичного (биржевое и внебиржевое обращение). На первичный рынок допущены только уполномоченные фондом лица (авторизованные участники), вторичный рынок доступен обычным участникам (юридическим и физическим лицам) без ограничения в капитале и квалификации.
Индексные инвестиционные фонды: преимущества
Имеют низкие операционные издержки
Отсутствие платы за управление портфелем за ETF инвестирование в индексы и минимальные биржевые комиссии.
Пассивные индексные фонды более трендовые
ETF менее волатильны, чем входящие в него акции − большинство спекулянтов отсекаются при вычислении средневзвешенной цены.
Предлагают широкий выбор вариантов
Если позволяет капитал, то выбор акций индексного фонда, который стабильно растет в долгосрочной перспективе, кажется оптимальным, но такие инвестиции могут потребовать не только денег, но и постоянного, сложного анализа. Так что их рекомендуется разбавить ETF-фондами с активным управлением, например, отраслевыми, чтобы сбалансировать краткосрочные риски, связанные с просадкой базового индекса.
Имеют низкий порог входа в рынок
В ETF-индексные фонды инвестировать может каждый: можно открыть сделку на одну акцию. Самые доступные ETF-акции стоят несколько центов, самые дорогие — сотни долларов. Цена зависит исключительно от активности рынка и состояния экономики.
Доступна маржинальная торговля
Можно использовать кредитное плечо, сделки на понижение, отложенные ордера и стоп-приказы.
Гарантирована высокая ликвидность
Минимальную разницу покупка/продажа гарантирует маркетмейкер; цена акций ETF меняется в течение дня, также постоянно доступна информация об индикативной стоимости чистых активов (iNAV), что дает гораздо больше данных для анализа, чем динамика основного индекса.
Возможна активная диверсификация
Покупая ETF-актив, вы уже защищаете свой капитал за счет того, что внутри любого фонда собран пакет акций, а если собрать несколько фондов, то общая доходность индексных фондов значительно повышается.
Инвестиции в индексные фонды: недостатки
- Постоянный многофакторный анализ рынка – обязателен.
- Большинство новых индексов, непривязанных к стандартным биржевым, не успевают до выпуска ETF пройти достаточную проверку биржей и становятся слишком рискованными.
- Риск при торговле ETF с кредитным плечом гораздо выше, чем при сделках с обычным биржевым индексом.
- Убытки возможны в ситуациях политических или экономических кризисов: мирового, регионального, отраслевого.
- Нужен резервный план быстрых реинвестиций из индексных активов в реальные: валюту, золото, сильные акции.
- Сложное и неоднозначное правовое и налоговое регулирование операций с ETF.
Вывод?
Инвестирование в индексные фонды ETF выгодно участникам рынка, которые не имеют:
- прямого доступа к обычным активам;
- достаточного капитала для стандартной покупки;
- операций с активами вне национальных биржевых площадок;
- защиты инвестиций от инфляции;
- диверсификации и хеджирования основного торгового капитала.
Как и любой рынок, индексные фонды требуют знаний, терпения и разумного управления капиталом.
Всем − профитов!
Читайте также
