Инвестиции в акции США. Инструкция для начинающего инвестора

Содержание

1. Инвестиции в американские акции через национальные биржи
2. Инвестиции в акции на американских биржах через иностранного брокера
3. Инвестиции в акции США через национального брокера-посредника

Сегодня для того, чтобы вложить деньги в акции американских компаний, существуют три вполне законные схемы. Конечно, нужно тщательно изучить законодательную базу для таких операций (в частности – нужны ли персональные лицензии Нацбанка), но в целом они отличаются только уровнем риска и минимальной суммой для входа на рынок. Итак …

Инвестиции в американские акции через национальные биржи

Для доступа к такой бирже (например, российской СПБ или Украинской фондовой бирже) торговый счет открываем также у национального брокера. Чем это выгодно?

• Получаем доступ и к местным, и к зарубежным активам одновременно, в одном терминале. Например, на Санкт-Петербургской бирже торгуются почти 500 активов из состава индекса S&P500, УФБ предлагает более 300 американских акций.
• Инвестиции в американские акции (ввод-вывод средств) проходят через одного брокера, что снижает затраты на комиссии.
• Минимальный порог входа на рынок, доступ к мини-контрактам.
• Оптимальное решение с местными налогами и отчетностью, так как биржи являются налоговыми агентами.

Основная проблема при такой схеме работы − низкая (относительно зарубежных площадок) ликвидность по американским активам.

Инвестиции в акции на американских биржах через иностранного брокера.

Попасть на американский фондовый рынок можно сделать через биржи других стран с помощью механизма депозитарных расписок или прямого листинга, но можно открыть торговый счет у лицензированного брокера с прямым доступом на биржи NYSE и NASDAQ. На NASDAQ в основном торгуются акции высокотехнологичных компаний, на NYSE работают акции всех остальных секторов. Иногда компании для инвестиций в американские акции имеют вывеску частных или полугосударственных фондов. Что это означает для обычного инвестора?

Доступ

Вы получаете максимальный доступ ко всем инструментам на американском фондовом рынке.

Регистрация

Процедура открытия счета сложнее, чем через национального брокера и может занять через 1-2 недели. Деньги для торгов придется переводить на иностранный счет, банковские условия и возможные проблемы нужно решить заранее.

Депозитарий

Клиент заключает с брокером договор на депозитарные услуги, после чего переводит средства брокеру. Именно брокер по вашему поручению будет выполнять инвестиции в акции компаний.

Страхование

Как правило, иностранный брокер выполняет страхование ответственности на случай собственного банкротства. Сумма возмещения клиенту может достигать $100 тыс. в США, в Европе – до €20-50 тыс.

Налоги

Обычно такой посредник не является налоговым агентом и не передает информацию о сделках в ваши налоговые органы, так что отчетность и уплата налогов – это проблемы клиента.

Языковой барьер

Возможны проблемы при использовании торгового ПО, технической поддержке и проведении аналитики.

Инвестиции в акции США через национального брокера-посредника

Для большинства местных брокеров прямой выход на мировые фондовые площадки может оказаться слишком дорогим, поэтому используется партнер-посредник. Что это означает для инвестора?

• Вы получаете полноценный доступ к американскому рынку, включая ETF, частные фонды, любую экзотику и любые инвестиционные идеи.
• Регистрацией счета занимается национальный брокер через своего представителя или филиал.
• Высокий уровень входа – от $5-10 тыс., страхование или сегрегированные счета предлагаются редко.
• Кроме прямых комиссий биржи, возможны двойные затраты на национального и зарубежного посредника – до $10-20 за операцию или в расчете на 1 акцию, а также за ввод-вывод средств.
• В отдельных случаях при инвестициях в акции зарубежных компаний клиент может воспользоваться валютной лицензией (и возможными привилегиями) национального брокера. Декларирование доходов клиент выполняет самостоятельно.

Новичкам может показаться, что огромный выбор активов – это очень хорошо. Но если хотите реально участвовать в прибыли мировых корпораций, то вам недостаточно купить ценные бумаги, даже если это акции сша − самые прибыльные инвестиции в мире. Акциями нужно уметь управлять, как и любыми активами, так что наличие знаний и опыта− обязательно.